5. المخاطر

ما هي المخاطر؟ ولماذا نحتاجها ؟ هذه الوحدة الدراسية ستساعدك على فهم أنواع مختلفة من المخاطر والعوامل التي تؤثر عليها وكيفية تحقيق العوائد من المخاطر وأدوات إدارتها

المخاطر المالية

ا يمكن توقع المخاطر التي ينطوي عليها وضع ما
"احتمال الحصول على نتيجة مغايرة لما كان متوقعا"

وبما أننا أصبحنا نعرف ما هي المخاطرة، علينا معرفة ما أهميتها من المنظور المالي؟
"احتمال الحصول على عائد مالي من الاستثمار يختلف عما كان متوقعا"
غالبا ما يقال إن التداول في أسواق المال يعني التداول بالمخاطرة.

ومثالا على ذلك: " عندما أقوم بشراء يورو/ الدولار الاميركي EUR/USD، فإنني فعلا أرى أن سعر صرف اليورو سيرتفع مقابل الدولار الاميركي"

تكمن المخاطرة في احتمال ضعف اليورو مقابل الدولار الاميركي – أي تحركٌ عكسي للأسعار

بعبارة أخرى، إن المخاطرة المالية هي احتمال فقدان جزء من أو كامل استثمارك الأصلي.

لماذا يوجد مخاطرة ؟

هناك العديد من الأمور التي تؤثر على نوع وحجم المخاطرة

1. الاقتراض

يمكنك الاقتراض من تضخيم إمكانية تحقيق الأرباح مع مخاطر تكبد خسائر كبيرة أيضا وذلك من خلال السماح لك بالسيطرة على حجم كبير نسبيا من الأصول مقابل جزء ضئيل من تكلفتها المالية.

مثال جيد على ذلك: لديك نسبة إيداع بالهامش تبلغ 0.5% مما يعني بأنك تتداول بمئتي ضعف من قيمة أموالك عبر الاقتراض .
مثال: تشتري وحدة كمية من ثنائي الجنيه الاسترليني/الدولار الاميركي GBP/USD بسعر 1.57 وهامش الوقاية المطلوب يبلغ 0.5% أي بكلفة تمويل تعادل 500 دولار أميركي.
هامش الوقاية المطلوب يعني أنه بإمكانك تداول مئة ألف دولار في السوق.

يمكنك ،من خلال تعزيز التداول بالاقتراض ، الاستفادة من التحركات الصغيرة في السوق عبر تداول أحجام كبيرة.
المزيد من الاقتراض = المزيد من المخاطر= امكانية تحقيق أرباح أكبر

2. تذبذب الاسعار

"يمكن تعريف تذبذب الأسعار بأنه حجم التغيرات في قيمة سعر أصل ما (تحرك الاسعار) خلال فترة زمنية معينة"

قيس التذبذب الفرق في قيم الأسعار. فالتذبذب العالي يعني أن الأسعار قد تتأرجح بشكل دراماتيكي أو كبير في كلا الاتجاهين خلال فترة زمنية قصيرة.

تذبذب عال = مخاطرة أكثر = أمكانية تحقيق أرباح أكبر

3. نفسية التداول

العامل الأخير المؤثر على المخاطر هو نفسية التداول – وسيتم تغطية هذا الموضوع خلال الوحدة الدراسية التالية.

بالرغم من أنه لا يبدو كذلك بطبيعته إلا أن التداول في الحقيقة عاطفي جدا وغالبا ما تؤثر المشاعر على التداول وتتدخل في اتخاذ قراراته.

ولد الخوف والطمع بتقلبات ضمنية أكبر – لا تدع مشاعرك تنال منك

الأمل (كالفجر الكاذب) يؤدي غالبا إلى مخاطر أكبر كونه يجعلنا نتمسك باستثمارات خاسرة عندما يكون لزاما علينا تقليص الخسائر.

الحالة المزاجية السيئة لأي سبب من الأسباب. سواء كنت قد تكبدت خسائر للتو أو كنت متعبا ، فلا تأخذ أي قرارات استثمارية أو تداولية.

ما الذي يجعل التداول يحتوي على مخاطر؟

هناك العديد من الأمور التي تؤثر على نوع وحجم المخاطرة

1. الرافعة المالية

يمكنك الاقتراض من تضخيم إمكانية تحقيق الأرباح مع مخاطر تكبد خسائر كبيرة أيضا وذلك من خلال السماح لك بالسيطرة على حجم كبير نسبيا من الأصول مقابل جزء ضئيل من تكلفتها المالية.

مثال جيد على ذلك: لديك نسبة إيداع بالهامش تبلغ 0.5% مما يعني بأنك تتداول بمئتي ضعف من قيمة أموالك عبر الاقتراض .
مثال: تشتري وحدة كمية من ثنائي الجنيه الاسترليني/الدولار الاميركي GBP/USD بسعر 1.57 وهامش الوقاية المطلوب يبلغ 0.5% أي بكلفة تمويل تعادل 500 دولار أميركي.
هامش الوقاية المطلوب يعني أنه بإمكانك تداول مئة ألف دولار في السوق.

يمكنك ،من خلال تعزيز التداول بالاقتراض ، الاستفادة من التحركات الصغيرة في السوق عبر تداول أحجام كبيرة.
المزيد من الاقتراض = المزيد من المخاطر= امكانية تحقيق أرباح أكبر

2. تذبذب الاسعار

"يمكن تعريف تذبذب الأسعار بأنه حجم التغيرات في قيمة سعر أصل ما (تحرك الاسعار) خلال فترة زمنية معينة"

قيس التذبذب الفرق في قيم الأسعار. فالتذبذب العالي يعني أن الأسعار قد تتأرجح بشكل دراماتيكي أو كبير في كلا الاتجاهين خلال فترة زمنية قصيرة.

تذبذب عال = مخاطرة أكثر = أمكانية تحقيق أرباح أكبر

3. نفسية التداول

العامل الأخير المؤثر على المخاطر هو نفسية التداول – وسيتم تغطية هذا الموضوع خلال الوحدة الدراسية التالية.

بالرغم من أنه لا يبدو كذلك بطبيعته إلا أن التداول في الحقيقة عاطفي جدا وغالبا ما تؤثر المشاعر على التداول وتتدخل في اتخاذ قراراته.

ولد الخوف والطمع بتقلبات ضمنية أكبر – لا تدع مشاعرك تنال منك

الأمل (كالفجر الكاذب) يؤدي غالبا إلى مخاطر أكبر كونه يجعلنا نتمسك باستثمارات خاسرة عندما يكون لزاما علينا تقليص الخسائر.

الحالة المزاجية السيئة لأي سبب من الأسباب. سواء كنت قد تكبدت خسائر للتو أو كنت متعبا ، فلا تأخذ أي قرارات استثمارية أو تداولية.

أدوات إدارة المخاطر

أوامر وقف الخسائر

أوامر وقف الخسائر هي الأداة الأهم لإدارة المخاطر ويجب استخدامها على الدوام خلال التداولات.

أنواع أوامر وقف الخسائر

وقف الخسائر عند نقطة التعادل – يتم تنفيذه عند تساوي الأرباح مع الخسائر

وقف الخسائر الزمني – يعتمد على مرور فترة زمنية معينة قبل تنفيذ الأمر

وقف الخسائر بناء على نسبة مئوية – تحديد الأمر عند نسبة معينة دون سعر السوق. يسمح لك ذلك بالاستمرار في تحقيق الأرباح في حال ارتفاع الاسعار وتقليص خسائرك في الوقت ذاته.

 تعلم أن تحب خسائرك وتدير خسائرك وتتعلم من خسائرك وإلا فإنك يوما ما ستواجه أم الخسائر التي ستقضي على حسابك بالكامل

تحمل المخاطر

عادة ما تحمل الاستثمارات قليلة المخاطر إمكانية تحقيق عوائد مالية أقل من تلك الاستثمارات ذات المخاطر العالية.

مخاطر منخفضة = احتمال تحقيق عوائد منخفضة
مخاطر متوسطة = احتمال تحقيق عوائد متوسطة
مخاطر عالية = احتمال تحقيق عوائد عالية

غالبا ما يحدد أسلوب تداولاتك مدى ارتفاع أو انخفاض مخاطرتك التي تنطوي عليها استراتيجيتك. لكن حتى أفضل استراتيجيات الاستثمار / التداول قد لا تساعد كثيرا في حال عدم سيطرتك على المخاطرة

ما مدى صلابتك؟

تحمل المخاطر هي درجة عدم اليقين التي يمكنك تحملها بشأن إمكانية الخسارة أو الانخفاض في قيمة محفظتك الاستثمارية.

يختلف تحمل المخاطر من شخص لآخر ، كما أن قدرتك على التحمل عموما تعتمد على ثلاثة أمور:

  • الدخل – دخلك الشخصي ووضعك الخاص
    مثال: شخص ذو راتب منخفض ومقبل على الزواج سيكون ذا شهية مخاطرة معتدلة على الأرجح وبالتالي فسيكون لديه على الأغلب رأس مال مُخاطرٍ أقل من شخص أعزب متوسط الراتب.
  • الأفق الزمني – الفترة الزمنية التي تخطط لاستثمار أموالك خلالها. ترتبط الآفاق الزمنية الأطول بمخاطرة أقل من الآفاق الزمنية الأقصر
  • اهداف الاستثمار – كلما كانت أهدافك المالية أكبر كلما زادت المخاطرة التي من يحتمل أن تتعرض لها.

كيف تقلص المخاطر

تخصيص الاصول هي استراتجية استثمارية تهدف الى خلق توازن بين المخاطر والعوائد. تقسم اصول المحفظة الاستثمارية بناء على الاهداف الاستثمارية, القدرة على تحمل المخاطر, والمدى الزمنية.

هناك طرق متعددة لتخصيص الاصول لتتلائم مع المستويات المختلفة من المخاطر, أدناه تجد مثال لمستوى المخاطرة لكل عملية تخصيص الاصول.

 

 

تنويع الاستثمارات "أسلوب لإدارة المخاطر يهدف إلى تقليلها عبر التنويع المتعدد للاستثمارات في محفظتك " التنويع الاستثماري فعال لا سيما في محاولة التغلب على آثار المخاطر اللامنهجية أو اللانمطية المرتبطة بشركة ما أو القطاع ككل. يعتمد التنويع الاستثماري على قاعدة أن أي أداء سيء لفئة ما في المحفظة الاستثمارية يقابله أداء جيد لفئة أخرى في نفس المحفظة بهدف تقليل المخاطر اللامنهجية أو اللانمطية. وكلما كان الارتباط أقل بين أسعار الاصول في محفظتك الاستثمارية كلما انخفضت المخاطر مثال على الارتباط: الذهب و الدولار الاميركي ترتبط أسعار الذهب عكسيا مع أسعار الدولار الأميركي أي أن أسعار الذهب ترتفع مع ضعف أسعار الدولار الأميركي.

الذهب والنفط الخام


ارتفاع أسعار النفط الخام تميل إلى دفع قيمة الذهب إلى الارتفاع حيث غالبا ما يستخدم الذهب أداة للتحوط من ارتفاع التضخم.

Controlling Your Leverage

Leverage Scale:---Risk Level
0.5%Margin Requirement=x200 LeverageHigh Risk
1%Margin Requirement=x100 Leverage 
3%Margin Requirement=x33.3 Leverage 
10%Margin Requirement=x10 Leverage 
20%Margin Requirement=x5 Leverage 
50%Margin Requirement=x2 Leverage 
100%Margin Requirement=No LeverageLow Risk

تذكر! من الممكن تصميم تعزيز التداول بالاقتراض ليناسب مدى شهيتك للمخاطرة. إذا كنت تتجنب المخاطرة فتداول على متطلبات هامش أعلى لتقليص ديونك.

كن حذرا! تعلم السيطرة على التداولات المعززة بالاقتراض وعاملها كبطاقة الائتمان ، وكن حذرا من الانجرار وراء استخدام أموال لا تملكها لمجرد توفرها!

التحليل الفني

يقدم التحليل الفني مساعدة هامة في عملية إدارة المخاطر
ويمكننا استخدام التحليل الفني فيما يلي:

  • تحديد مستويات ومواقيت الدخول والخروج من الاستثمارات
  • تحديد مستويات الدعم والمقاومة
  • تحديد النقاط الاستراتيجية لوقف الخسائر
  • تحديد أنماط الرسوم البيانية وأنماط المسارات
  • تكوين محددات المخاطر – المؤشرات الفنية

كل ماسبق سيساعد في تقليص المخاطر ويساعد على تحسين فرصك في تحقيق الأرباح.

للمزيد من المعلومات عن التحليل الفني الرجاء الاطلاع على الوحدة الدارسية المسماة "التحليل"

قواعد ذهبية للتداول في سوق متقلب

1. استخدم أوامر وقف الخسائر

استخدام أوامر وقف الخسائر – اي الخروج من استثمار معين عند هبوطه الى مستوى محدد مسبقا – هو تطبيق معياري حسن يقلل مخاطر خسائرك المحتملة جراء هبوط الأسعار ويظهر الانضباط التداولي الذي لا يمكن الاستغناء عنه في تكوين حساب تداولات سليم. لكن عندما تكون الأسواق شديدة التقلب فإنك قد تشهد بعض الانزلاق يرافقه عدم إمكانية الخروج من المركز الاستثماري عند المستوى المحدد تماما. غالبا ما تكون هناك فجوة في الأسواق المتقلبة عند الافتتاح، اي عندما يفتتح المؤشر على انخفاض أو ارتفاع يفوق التوقعات ربما بنسبة 10 – 15%. باستعمال أوامر وقف الخسائر الاعتيادية فإنك ستحصل على أول سعر في السوق الكامنة مما قد يتسبب في خسائر كبيرة. توفر "ون فايننشيال" درع وقف الخسائربهدف تقليل آثار الانزلاق على أوامر وقف الخسائر. وقد طورت درع وقف الخسائرلتمكين العميل من عنصر حماية في مواجهة تحركات سوقية كهذه. وتسمح "درع وقف الخسائر" الخاصة بنا بدرجة انزلاق قدرها 10 من وحدات العملة الأصغرفي السوق الكامنة قبل ظهور أثرها في حساب العميل. ومن العسير جدا تحديد نقطة وقف الخسائر على مسافة كافية من السعر المتداول حاليا، لكن عندما تكون الأسواق متقلبة فعليك تحديد تقطة وقف الخسائر على مسافة أبعد منها في الحالة الاعتيادية. وإلا فإنك ستخاطر بوقف تداولاتك قبل أن تتمكن من تحقيق أي أرباح.

2. قلل حجم تداولاتك

يعد الهامش أحد أعظم الفوائد لتداول بالعقود مقابل الفروقات. وفي "ون فايننشيال" فإن نسبة هامش بواقع 1% على تداولات العملات الأجنبية والمعادن النفيسة والمؤشرات و 3% على السلع تعد من بين الأكثر تنافسية في السوق. لكن كما هو الحال مع أي تداولات بالهامش فإن عليك الإحاطة دوما بحجم المبلغ اللازم للمحافظة على مركزك في السوق.

كقاعدة عامة فإنه لا يجب أن يتسبب مركز تداولي ما في تعريضك لمخاطر تفوق 5% من قيمة رأسمالك المتاح. لكن عندما تكون السوق متقلبة فإن هذا النوع من التعزيز بالاقتراض يكون خطيرا لأن أي خسائر ستكون مضخمة فوق مستواها في الحالة الطبيعية. من أفضل الممارسات السوقية خفض حجم تداولاتك عند تقلب السوق بمقدار نصف ما تتداوله في الأحوال الاعتيادية.

3. الحد من تداولاتك 

نطوي الأسواق المتقلبة على تداولات كبيرة الحجم مما قد يؤدي إلى التأخير في عملية تنفيذ الصفقات.

بينما يعني التداول الالكتروني المباشر أنك تقوم بإعطاء أمر الشراء او البيع بناء على أسعار العرض والطلب، فإن بعض صانعي السوق قد يوسعون نطاق اسعار العرض والطلب أو يقومون بسحب الاسعار المتداولة. هذا يعني أن التنفيذ قد يتأخر وأن الأسعار المطلوب التنفيذ عليها قد لا تكون متوفرة. تقدم "ون فايننشيال" نطاقات أسعار عرض وطلب ثابتة بغض النظر عن ظروف السوق. لكن في أوقات ازدياد التقلبات يكون من المستحسن أحيانا الحد من تنفيذ التداولات.

4. إلتزم باستراتجيتك

في أوقات تذبذب الاسعار، من السهل تغيير الاستراتيجية المتبعة، لكن الخبراء في التداول يقومون بتطبيق الاستراتجية نفسها المتبعة عادة في عملية اختيار الاستثمارات.

بالرغم من ان التفاعل مع تذبذب اسعار مغر للغاية إلا أنه من الصعب جدا تحديد اتجاه الأسعار في المنظور القريب. لذلك عليك الالتزام باستراتجية التداول والحد من التعرض للمخاطر خلال اوقات تذبذب الاسعار.

ما هي ابرز النقاط في هذه الوحدة الدارسية؟

نحتاج إلى إدارة المخاطر للسيطرة على خسائرنا
تأكد من معرفة مدى قدرتك على تحمل للخسائر
لتكن لديك استراتجية لإدارة المخاطر – الاقتراض / التذبذب/ تنويع الاستثمارات / تخصيص الأصول
حدد استراتجية وقف الخسائر بوصفها جزءا من استراتيجية إدارة المخاطر
كن منضبطا في تطبيق الاستراتجية التي حددتها

خطط لعملك و اعمل على خطتك

ابدأ التداول االيوم! قم بإنشاء حساب من خلال إكمال النموذج أدناه

Privacy Notice

At One Financial Markets we are committed to safeguarding your privacy.

Please see our Privacy Policy for details about what information is collected from you and why it is collected. We do not sell your information or use it other than as described in the Policy.

Please note that it is in our legitimate business interest to send you certain marketing emails from time to time. However, if you would prefer not to receive these you can opt-out by ticking the box below.

Alternatively, you can use the unsubscribe link at the bottom of the Demo account confirmation email or any subsequent emails we send.

By completing the form and downloading the platform you agree with the use of your personal information as detailed in the Policy.

مكاتبنا حول العالم
  • لندن
    ون فيننشال ماركتس
    36 - 38 شارع ليندنهال
    لندن،
    EC3A 1AT
    المملكة المتحدة

    هاتف: 2000 857 203 44+
    لبريد الإلكتروني: info@ofmarkets.com
  • مكتب الكويت
    فيرجن انترناشيونال ماركتس
    شرق – برج مزايا 02 – الدور العاشر
    الرمز البريدي 3040 السالمية
    22031
    السالمیه، کویت

    هاتف: 88 69 225 2 +965
    لبريد الإلكتروني: info@vimarkets.com.kw

One Financial Markets is the trading name of C B Financial Services Ltd, a company registered in England with company number 6050593. C B Financial Services Ltd is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority in the UK (under firm reference number 466201) and the Financial Sector Conduct Authority in South Africa (with FSP number 45784).

The information on this site is not directed at residents of the United States, Belgium, Poland or any particular country outside the UK and is not intended for distribution to, or use by, any person in any country or jurisdiction where such distribution or use would be contrary to local law or regulation.

www.onefinancialmarkets.com is owned and operated by C B Financial Services Ltd.